FAQ 

Frequently Asked Questions

English

What is factoring?


Factoring is a type of financing that helps businesses increase cash flow due to slow-paying clients. Normal clients take 30, 60, 90 or more days for traditional payment terms, you can’t always control the way cash flows in and out of your business creating money problems. Buying the accounts receivables (financing invoices) gives you immediate cash that can be used to pay current and important expenses like payroll, suppliers, vendors, repairs. Most transactions follow these steps:

  1. Your company delivers the goods/services to the client
  2. You submit an invoice for financing
  3. The factoring company advances 85% of the invoice (this amount varies)
  4. Your client pays depending on the time terms
  5. The factoring company issues a rebate of 15%, less the service fee




What are accounts receivables?


Accounts receivable refers to any outstanding invoices for products or services that you provide to your customers on credit.




Why is factoring necessary?


Factoring helps you manage your company’s financial obligations and operating expenses; with the cash in hand, you can keep suppliers and employees’ content with on-time payments. It also allows companies to bring in money without taking on new debt and is an excellent solution when your do not qualify for a loan.




Difference between a traditional bank loan and factoring?


A business loan is a withdrawal from a bank, where the business incurs debt and it requires you to have a collateral, while factoring is a transaction, in which the company is selling unpaid invoices and focuses on the financial strength of the company’s buyers (clients).




Do I need a collateral asset?


Factoring companies require that you have clients account receivables to secure the funding. You don’t need any asset like inventory or real estate to back up the purchase of the invoices to apply for this financial service. The factor makes a UCC under the name of his client.




What is a UCC?


UCC’s (Uniform Commercial Code) applications are legal forms that a creditor (factor) submits to give notice that it has an interest in the business property of a debtor.




How quickly does CIMA make funding decisions?


We normally fund the money in 24 hours or less, immediate cash means you can speed up your growth strategy.




What kind of invoices can I submit?


  1. The product/service must be delivered and accepted by your client
  2. You are a business not a person
  3. Your client is a business not a person
  4. Your client is based in the U.S. or Latin America (English and Spanish speakers)




What industries does CIMA work with?


CIMA Group works with different types of industries; wholesale trade & distribution, manufacturing, IT services & technology, healthcare, construction & hardware, oil & gas.




What happens if my customer does not pay?


If your client does not pay the invoices, you are still responsible for the outstanding balance with CIMA Group. You can self-pay the balance or make partial payments through our bank account and we will proceed in the adjustment of the balance within CIMA software.




Are there termination fees if I want to leave?


There are no termination fees, as long as there is no an outstanding balance you can stop using our services whenever you want with no consequences.




What are the benefits of using CIMA Group?


Flexibility: fund only when you need, no minimum or maximum invoices to sell Customer Service: a team ready to answer any question or help with a problem anytime, proficient Spanish and English speakers. Easy to work with: with our online modernized software tool that can be accessed from any device anywhere in the world.




Benefits of Factoring


- The capacity to develop deals without being restricted by existing capital - Allows organizations to grow and develop without increased bank obligation - Guarantees deliveries to customers with the right Cash Flow in hand - Increase market share - Allows organizations to make higher profits by fulfilling larger orders - Flexible, and fast financing




Purchase Order Financing


Purchase Order (PO) Financing is a type of financing that allows a business to receive funding for a pre-ordered project using the purchase order from the client. Many times, businesses do not have the cash on hand that they need in order to purchase all of the materials necessary for a big order, nor can they obtain credit from a bank based on their credit history. By financing your purchase orders with a PO financing company, you will have the cash to fill new orders and grow your business.





Spanish

¿Qué es factoring?


El factoraje es un tipo de financiamiento que ayuda a las empresas a aumentar el flujo de efectivo debido a los clientes que pagan a términos. Las compañías tardan entre 30, 60, 90 o más días para emitir sus pagos; no siempre se puede controlar la forma en que el dinero entra y sale creando problemas de liquidez. La compra de las cuentas por cobrar (financiamiento de facturas) le proporciona efectivo inmediato que puede usarse para pagar gastos actuales e importantes como nóminas, proveedores, vendedores, y reparaciones. Pasos: 1. Su empresa entrega los productos/servicios al cliente 2. Envía una factura para su financiación 3. La empresa de factoraje adelanta el 85% de la factura (porcentaje que puede variar) 4. Su cliente paga dependiendo de los términos a cima group 5. Cima group emite un reembolso del 15% restante, menos la tarifa de financiación




¿Qué son cuentas por cobrar?


Las cuentas por cobrar se refieren a las facturas abiertas de productos o servicios vendidos a crédito.




¿Por qué es necesario el factoraje?


El factoraje ayuda a administrar las obligaciones financieras y los gastos operativos de su empresa; con el efectivo en mano, puede mantener contentos a los proveedores y empleados con pagos puntuales. También les permite a las empresas obtener dinero sin asumir nuevas deudas y es una excelente solución cuando no califica para un préstamo.




¿Diferencia entre un préstamo bancario y el factoraje?


Las compañías de factoraje requieren que su cliente tenga cuentas por cobrar para asegurar la financiación. No necesita ningún activo como inventario o bienes raíces para respaldar la compra de las facturas. La compañía de factoraje hace un ucc bajo el nombre de su cliente.




¿Necesito un activo colateral?


Las compañías de factoraje requieren que su cliente tenga cuentas por cobrar para asegurar la financiación. No necesita ningún activo como inventario o bienes raíces para respaldar la compra de las facturas. La compañía de factoraje hace un ucc bajo el nombre de su cliente.




¿Qué es un UCC?


Las solicitudes de ucc (código comercial uniforme) son formularios legales que un acreedor (factor) presenta para notificar que tiene interés en la propiedad comercial de un deudor.




¿Qué tan rápido CIMA toma decisiones de financiación?


Normalmente financiamos el dinero en 24 horas o menos, el efectivo inmediato significa que puede acelerar su estrategia de crecimiento.




¿Qué tipo de facturas puedo vender?


Cima group acepta facturas donde: - el producto / servicio ya fue entregado y aceptado por su cliente - tu cliente es un negocio, no una persona - su cliente tiene su sede en los estados unidos o américa latina (se habla inglés y español)




¿Con qué industrias trabaja CIMA?


El grupo cima trabaja con diferentes tipos de industrias; comercio mayorista y distribución, manufactura, servicios y tecnología de it, salud, construcción y ferretería, petróleo y gas.




¿Qué sucede si mi cliente no paga?


Si su cliente no paga las facturas, usted sigue siendo responsable del saldo pendiente con el Grupo CIMA. Puede pagar el saldo por cuenta propia o realizar pagos parciales a través de nuestra cuenta bancaria y procederemos al ajuste del saldo dentro de la plataforma de CIMA.




¿Hay cargos por terminación de contrato?


No hay tarifas de terminación, siempre que no haya saldo pendiente, puede dejar de usar nuestros servicios cuando lo desee sin consecuencias.




¿Cuáles son los beneficios de usar CIMA Group como tu aliado?


Flexibilidad: usted vende la factura solo cuando lo necesite, no hay facturas mínimas o máximas para vender Servicio al cliente: un equipo listo para responder cualquier pregunta o ayudar con un problema en cualquier momento, con dominio los idiomas español e inglés. Fácil de trabajar: tenemos nuestra plataforma en línea a la que se puede acceder desde cualquier dispositivo en cualquier parte del mundo.




Beneficios del Factoraje


- Capacidad de desarrollar acuerdos sin estar restringido por el capital existente. - Permite que las organizaciones crezcan y se desarrollen sin una mayor obligación bancaria - Garantiza las entregas a los clientes con el flujo de caja adecuado en mano - Permite a las organizaciones obtener mayores ganancias al cumplir con pedidos más grandes - Financiamiento rápido y flexible




Financiamiento de Orden de Compra


El Financiamiento de Orden de Compra (PO) es un tipo de financiamiento que permite a una empresa recibir fondos para un proyecto utilizando la orden de compra del cliente. Muchas veces, las empresas no tienen él efectivo necesario en mano para comprar todos los materiales para un pedido grande, ni pueden obtener crédito de un banco. Al financiar sus órdenes de compra con una empresa de financiación de órdenes de compra, la compañia tendrá el efectivo para cumplir siempre con los nuevos pedidos.





1920 E Hallandale Beach Blvd, 
Suite 906A
Phone: 954-701-9494
Email: sales@cimagrp.com

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