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FAQ
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What is factoring?Factoring is a type of financing that helps businesses increase cash flow due to slow-paying clients. Normal clients take 30, 60, 90 or more days for traditional payment terms, you can’t always control the way cash flows in and out of your business creating money problems. Selling accounts receivables (financing invoices) gives you immediate cash that can be used to pay current and important expenses like payroll, suppliers, vendors, repairs. Most transactions follow these steps: Your company delivers the goods/services to the client You submit an invoice for financing The factoring company advances 85% of the invoice (this amount varies) Your client pays depending on the time terms The factoring company issues a rebate of 15%, less the service fee
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What are accounts receivables?Accounts receivable refers to any outstanding invoices for products or services that you provide to your customers on credit.
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Why is factoring necessary?Factoring helps you manage your company’s financial obligations and operating expenses. With the cash in hand, you can keep suppliers and employees satisfied with on-time payments. Since factoring also allows companies to bring in money without taking on new debt, it can be an excellent solution if you do not qualify for a loan.
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Benefits of Factoring- The capacity to develop deals without being restricted by existing capital - Allows organizations to grow and develop without increased bank obligation - Guarantees deliveries to customers with the right Cash Flow in hand - Increase market share - Allows organizations to make higher profits by fulfilling larger orders - Flexible, and fast financing
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Difference between a traditional bank loan and factoring?A traditional business loan is a withdrawal from a bank where the business incurs debt and you’re required to have a collateral. On the other hand, factoring is a transaction in which the company is selling unpaid invoices and focuses on the financial strength of the company’s buyers/clients.
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Do I need a collateral asset?Factoring companies require that you have clients account receivables to secure the funding. For this financial service, you don’t need any assets like inventory or real estate to back up the purchase of the invoices. The factor makes a UCC under the name of their client.
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What is a UCC?UCC’s (Uniform Commercial Code) applications are legal forms that a creditor (factor) submits to give notice that it has an interest in the business property of a debtor.
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How quickly does CIMA make funding decisions?Once invoice is accepted by your client, funding can be made 24 hours or less. With immediate cash, you can speed up your growth strategy and reach your goals.
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What kind of invoices can I submit?The product/service must be delivered and accepted by your client You are a business not a person Your client is a business not a person Your client is based in the U.S. or Latin America (English and Spanish speakers)
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What industries does CIMA work with?CIMA Group works with a variety of industries such as wholesale trade and distribution, manufacturing, IT services and technology, healthcare, construction and hardware, and oil and gas.
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What happens if my customer does not pay?If your client does not pay the invoices, you are still responsible for the outstanding balance with CIMA Group. You can self-pay the balance or make partial payments through our bank account and we will proceed in the adjustment of the balance within CIMA software.
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Are there termination fees if I want to leave?There are no termination fees, as long as there is no an outstanding balance you can stop using our services whenever you want with no consequences.
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What are the benefits of using CIMA Group?Flexibility: Fund only when you need. There are no minimum or maximum invoices to sell Customer Service: Our team is readily available to help with any questions, issues, or concerns. In addition, we have English and Spanish speakers to assist you. Easy to work with: Our online software tool can be accessed from any device everywhere in the world
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Purchase Order FinancingPurchase Order (PO) Financing is a type of financing that allows a business to receive funding for a pre-ordered project using the purchase order from the client. Many times, businesses do not have the cash on hand that they need in order to purchase all of the materials necessary for a big order, nor can they obtain credit from a bank based on their credit history. By financing your purchase orders with a PO financing company, you will have the cash to fill new orders and grow your business.
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¿Qué es factoring?El factoraje es un tipo de financiamiento que ayuda a las empresas a aumentar el flujo de efectivo debido a los clientes que pagan a términos. Las compañÃas tardan entre 30, 60, 90 o más dÃas para emitir sus pagos; no siempre se puede controlar la forma en que el dinero entra y sale creando problemas de liquidez. La compra de las cuentas por cobrar (financiamiento de facturas) le proporciona efectivo inmediato que puede usarse para pagar gastos actuales e importantes como nóminas, proveedores, vendedores, y reparaciones. Pasos: 1. Su empresa entrega los productos/servicios al cliente 2. EnvÃa una factura para su financiación 3. La empresa de factoraje adelanta el 85% de la factura (porcentaje que puede variar) 4. Su cliente paga dependiendo de los términos a cima group 5. Cima group emite un reembolso del 15% restante, menos la tarifa de financiación
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¿Qué son cuentas por cobrar?Las cuentas por cobrar se refieren a las facturas abiertas de productos o servicios vendidos a crédito.
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¿Por qué es necesario el factoraje?El factoraje ayuda a administrar las obligaciones financieras y los gastos operativos de su empresa; con el efectivo en mano, puede mantener contentos a los proveedores y empleados con pagos puntuales. También les permite a las empresas obtener dinero sin asumir nuevas deudas y es una excelente solución cuando no califica para un préstamo.
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Beneficios del Factoraje- Capacidad de desarrollar acuerdos sin estar restringido por el capital existente. - Permite que las organizaciones crezcan y se desarrollen sin una mayor obligación bancaria - Garantiza las entregas a los clientes con el flujo de caja adecuado en mano - Permite a las organizaciones obtener mayores ganancias al cumplir con pedidos más grandes - Financiamiento rápido y flexible
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¿Diferencia entre un préstamo bancario y el factoraje?Las compañÃas de factoraje requieren que su cliente tenga cuentas por cobrar para asegurar la financiación. No necesita ningún activo como inventario o bienes raÃces para respaldar la compra de las facturas. La compañÃa de factoraje hace un ucc bajo el nombre de su cliente.
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¿Necesito un activo colateral?Las compañÃas de factoraje requieren que su cliente tenga cuentas por cobrar para asegurar la financiación. No necesita ningún activo como inventario o bienes raÃces para respaldar la compra de las facturas. La compañÃa de factoraje hace un ucc bajo el nombre de su cliente.
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¿Qué es un UCC?Las solicitudes de ucc (código comercial uniforme) son formularios legales que un acreedor (factor) presenta para notificar que tiene interés en la propiedad comercial de un deudor.
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¿Qué tan rápido CIMA toma decisiones de financiación?Normalmente financiamos el dinero en 24 horas o menos, el efectivo inmediato significa que puede acelerar su estrategia de crecimiento.
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¿Qué tipo de facturas puedo vender?Cima group acepta facturas donde: - el producto / servicio ya fue entregado y aceptado por su cliente - tu cliente es un negocio, no una persona - su cliente tiene su sede en los estados unidos o américa latina (se habla inglés y español)
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¿Con qué industrias trabaja CIMA?El grupo cima trabaja con diferentes tipos de industrias; comercio mayorista y distribución, manufactura, servicios y tecnologÃa de it, salud, construcción y ferreterÃa, petróleo y gas.
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¿Qué sucede si mi cliente no paga?Si su cliente no paga las facturas, usted sigue siendo responsable del saldo pendiente con el Grupo CIMA. Puede pagar el saldo por cuenta propia o realizar pagos parciales a través de nuestra cuenta bancaria y procederemos al ajuste del saldo dentro de la plataforma de CIMA.
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¿Hay cargos por terminación de contrato?No hay tarifas de terminación, siempre que no haya saldo pendiente, puede dejar de usar nuestros servicios cuando lo desee sin consecuencias.
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¿Cuáles son los beneficios de usar CIMA Group como tu aliado?Flexibilidad: usted vende la factura solo cuando lo necesite, no hay facturas mÃnimas o máximas para vender Servicio al cliente: un equipo listo para responder cualquier pregunta o ayudar con un problema en cualquier momento, con dominio los idiomas español e inglés. Fácil de trabajar: tenemos nuestra plataforma en lÃnea a la que se puede acceder desde cualquier dispositivo en cualquier parte del mundo.
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Financiamiento de Orden de CompraEl Financiamiento de Orden de Compra (PO) es un tipo de financiamiento que permite a una empresa recibir fondos para un proyecto utilizando la orden de compra del cliente. Muchas veces, las empresas no tienen él efectivo necesario en mano para comprar todos los materiales para un pedido grande, ni pueden obtener crédito de un banco. Al financiar sus órdenes de compra con una empresa de financiación de órdenes de compra, la compañia tendrá el efectivo para cumplir siempre con los nuevos pedidos.
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